您的位置: 主页 > 联系我们 > 一季报]交银添利 : 2021年第1季度报告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年04月20日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  注:根据本基金《基金合同》及《招募说明书》的相关规定,本基金在基金合同生效之日起三年(含

  三年)的期间内,采取封闭式运作,在深圳证券交易所上市交易,封闭期结束后转为上市开放式基

  金(LOF)。本基金封闭期自2011年1月27日(基金合同生效日)起至2014年1月27日止,自2014

  年1月28日起基金运作方式转为“上市契约型开放式”,并于同日起开放本基金的申购、赎回业

  务。本基金在募集期仅开通前端基金份额的认购,转为上市开放式基金(LOF)后同时开通前端基

  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

  注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例

  注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公告。

  4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

  在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他

  相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金整体运作符

  本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所

  管理的所有资产组合,包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。

  公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施

  投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制

  度。对于交易所公开竞价交易,遵循“价格优先、时间优先”的原则,全部通过交易系统进行比

  例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循公平交易分配原则对交易结果

  公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交

  易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资

  类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来

  报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的

  交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形,本

  基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交易价

  2021年一季度债市呈现区间震荡行情,春节前受到资金面影响债市先涨后跌,春节后收益率

  波幅较小窄幅震荡。一月中上旬在资金面宽松和配置力量带动下,短端收益率明显下行,长端基

  本以震荡为主。当月下旬,缴税带动资金面出现超预期紧张的局面,而央行投放相对谨慎,回购

  融资利率大幅攀升,收益率曲线熊平化。春节后,随着现金走款回流和财政存款投放,资金面恢

  复宽松态势,短端收益率明显下行,长端前期维持高位震荡,之后在情绪面和资金面催化下收益

  率小幅震荡下行。经济基本面方面,国内经济数据呈现生产强、需求弱的特征,海外复苏预期和

  报告期内,我们基本维持中性杠杆和中等偏短久期的组合配置,在板块上保持侧重于中短久

  期中等评级城投债品种的配置方向,并持续降低偏低等级债券的占比,提升高等级债券占比,维

  展望2021年二季度,经济增长同比见顶回落确定性大,环比动能短期或有韧性,但持续性不

  强,增长的主线在于消费、制造业的恢复和出口的韧性。二季度通胀在基数效应下有一定上行压

  力,但核心通胀预计仍将保持在低位。总体上,经济结构的内部分化较大,预计货币政策仍将以

  稳为主,信用环境则面临一定的收缩压力。对于债券市场,我们预计二季度或将维持区间震荡的

  行情,后续随着社融回落、通胀见顶、经济环比动能减弱,趋势性配置价值或将显现。另外,2021

  年信用环境边际收缩,叠加二季度的信用债到期压力较大,预计部分低等级债券的信用利差存在

  组合策略方面,我们计划维持中性杠杆水平,并主动控制组合久期风险。在信用债的操作上,

  将严格控制信用风险,规避短期债务到期压力较大、再融资不畅的弱资质国企,以及非标融资占

  比较高、债券负担较重的城投平台。另外,我们将积极关注经济环比表现和拐点信号,寻找合适

  本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1本报告期基金份额

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一

  注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;

  8、报告期内交银施罗德信用添利债券证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

  投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客

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